Wat ooit een evenwichtige mix was tussen aandelen en obligaties, kan inmiddels zwaar leunen op aandelen. Het gevolg: meer marktblootstelling en dus een hoger risico dan oorspronkelijk bedoeld.

Wie enkele jaren geleden koos voor een klassieke 60/40-verdeling en niets aanpaste, kan inmiddels aanzienlijk zwaarder in aandelen zitten. Het vermogen is gegroeid, maar de risicoverhouding is veranderd.

Amerikaanse dominantie is geen zekerheid

Jarenlang liepen Amerikaanse beurzen voorop. Toch liet het afgelopen jaar zien dat markten buiten de VS ook sterk kunnen presteren. Internationale aandelen deden het zelfs beter dan de Amerikaanse markt.

Daarnaast zijn waarderingen buiten de VS gemiddeld lager. Dat betekent dat beleggers relatief minder betalen per euro winst. Structurele waarderingsverschillen kunnen op langere termijn invloed hebben op rendementen.

Toch blijven veel beleggers sterk gericht op hun thuismarkt. Die voorkeur ontstaat vaak onbewust. Pas wanneer buitenlandse markten langere tijd beter presteren, verschuift de aandacht.

Herbalanceren draait om risicobeheer

Volgens Optietips is herbalanceren in essentie geen voorspelling van een daling, maar een vorm van risicobeheersing. Het gaat niet om het ‘straffen’ van winnaars, maar om het bewaken van verhoudingen.

Zonder bijsturing kan een portefeuille langzaam veranderen in een geconcentreerde positie in één regio of sector. Dat vergroot de gevoeligheid voor correcties.

Herbalanceren betekent vaak:

• Een deel van sterk gestegen beleggingen afbouwen

• Onderwogen categorieën aanvullen

• Terugkeren naar de oorspronkelijke risicostructuur

Dit voelt tegennatuurlijk. Beleggers verkopen liever geen winnaars. Toch is juist dat gedrag vaak de kern van rationeel risicobeheer.

Psychologie is de grootste tegenstander

Sterke beursjaren kunnen leiden tot overmoed. Recente successen worden onbewust doorgetrokken naar de toekomst. Dat vergroot de kans dat risico’s worden onderschat.

Discipline is daarom essentieel. Een praktische aanpak is om periodiek de portefeuille te bekijken alsof u vandaag opnieuw begint. Zou u met het huidige vermogen dezelfde keuzes maken?

Herbalanceren hoeft overigens niet altijd te betekenen dat u direct grote posities verkoopt. Nieuwe inleg of ontvangen dividend kan ook worden gebruikt om achterblijvende categorieën aan te vullen.

Daarnaast kunnen fiscale overwegingen een rol spelen. Verliezen elders in de portefeuille kunnen bijvoorbeeld worden ingezet om winsten te compenseren.

Structuur boven emotie

Markten bewegen in cycli. Wat vandaag uitblinkt, kan morgen achterblijven. Een goed gestructureerde portefeuille voorkomt dat u volledig afhankelijk wordt van één regio of thema.

Volgens Optietips is dit hét moment om niet alleen naar rendement te kijken, maar vooral naar balans en risicobeheersing.

Bij Optietips geven wij wekelijks concrete handelssignalen. Daarmee kan worden ingespeeld op zowel stijgende als dalende markten. Via optiestructuren is het mogelijk om rendement na te streven in verschillende marktomstandigheden, met duidelijke strategie en risicokaders.

Volgens schattingen wordt Trumps totale vermogen momenteel rond de 6,7 miljard dollar gewaardeerd. Naast vastgoed omvat zijn portefeuille beursgenoteerde aandelen én een opvallende positie in cryptoactiva. Hieronder een herschikte selectie van acht belangrijke aandelenposities.

Nvidia

Nvidia is uitgegroeid tot een kernspeler in kunstmatige intelligentie, datacenters en high-performance computing. De chipontwerper profiteert al jaren van explosieve vraag naar AI-hardware.

Ondanks eerdere exportbeperkingen richting China wist Nvidia zijn groei door te zetten. Trump bezit aandelen in Nvidia met een waarde van minimaal circa 615.000 dollar en heeft daarmee direct geprofiteerd van de sterke koersstijgingen.

Trump Media & Technology Group

Trump Media & Technology Group is Trumps meest persoonlijke investering. Het bedrijf is eigenaar van het sociale platform Truth Social, dat werd opgericht nadat Trump werd verbannen van grote sociale netwerken.

Hij bezit ongeveer 114,75 miljoen aandelen, goed voor circa 52 procent van het bedrijf. In december kondigde Trump Media een fusie aan met nucleaire fusiebedrijf TAE Technologies, ter waarde van 6 miljard dollar. Daarmee kreeg het bedrijf directe blootstelling aan kernfusietechnologie. Tegen de huidige koers vertegenwoordigt zijn belang een waarde van ruim 1,6 miljard dollar.

Broadcom

Broadcom is actief in halfgeleiders en infrastructuursoftware. Het bedrijf laat al jaren uitzonderlijke koersprestaties zien, mede door de groeiende vraag naar chips voor AI-toepassingen.

Trump bezit Broadcom-aandelen ter waarde van ongeveer 580.000 dollar. Opmerkelijk is dat hij in 2018 als president nog de overname van Qualcomm door Broadcom blokkeerde vanwege nationale veiligheidszorgen.

Apple

Apple is een van de meest winstgevende technologiebedrijven ter wereld, met producten als de iPhone, iPad en Mac. Daarnaast groeit de dienstentak via onder meer de App Store en iCloud.

Ondanks zijn kritiek op Big Tech bezit Trump Apple-aandelen ter waarde van meer dan 650.000 dollar. Apple wist uitzonderingen te verkrijgen op bepaalde importtarieven door investeringsbeloftes in de VS.

Blackstone

Blackstone is een wereldwijde vermogensbeheerder met activiteiten in private equity, vastgoed, krediet en hedgefondsen. De onderneming beheert honderden miljarden dollars aan kapitaal.

Trump houdt via meerdere rekeningen een belang in Blackstone met een gezamenlijke waarde van ruim 600.000 dollar. CEO Stephen Schwarzman vervulde eerder een adviserende rol binnen Trumps economische beleid.

Alphabet

Alphabet, het moederbedrijf van Google en YouTube, heeft een complexe relatie met Trump. Hij beschuldigde het bedrijf herhaaldelijk van censuur en politieke vooringenomenheid.

Toch bezit Trump aandelen in zowel GOOG als GOOGL, samen goed voor meer dan 430.000 dollar. In 2025 schikte YouTube een rechtszaak met Trump over de schorsing van zijn account na 6 januari 2021.

Microsoft

Microsoft is ’s werelds grootste softwarebedrijf en een dominante speler in cloudcomputing via Azure. Het bedrijf profiteert van structurele groei in AI en digitale infrastructuur.

Trump bezit Microsoft-aandelen ter waarde van ruim 630.000 dollar. In 2025 sprak CEO Satya Nadella met Trump over technologie- en cybersecuritybeleid.

Blue Owl Capital

Blue Owl Capital is een business development company die investeert in middelgrote ondernemingen via leningen en minderheidsbelangen. Het bedrijf richt zich op stabiele kasstromen en keert een hoog dividend uit.

Trump bezit volgens zijn aangifte voor meer dan 5 miljoen dollar aan aandelen in Blue Owl. Het dividendrendement ligt rond de 9 procent, wat deze positie aantrekkelijk maakt als inkomensbelegging.

Cryptoposities naast aandelen

Naast beursgenoteerde aandelen heeft Trump ook aanzienlijke blootstelling aan cryptovaluta. Hij bezit ongeveer 15,75 miljard WLFI-tokens, gekoppeld aan een investering van circa 2,8 miljard dollar in World Liberty Financial.

Via Trump Media heeft hij indirect exposure naar Bitcoin, met meer dan 11.500 BTC op de balans. Daarnaast bezit Trump twee eigen cryptowallets met Ether ter waarde van ruim 1 miljoen dollar.

Optietips visie

Optietips ziet dat Trumps portefeuille niet alleen politiek, maar ook financieel strategisch is opgebouwd. De nadruk ligt op technologie, inkomensgerichte beleggingen en alternatieve assets zoals crypto en kernfusie. Ondanks zijn publieke uitspraken toont zijn portefeuille een duidelijke voorkeur voor schaalbare groeibedrijven en structurele trends.